Dirigeants et hauts revenus : bâtissez un patrimoine à l’épreuve du temps

Pour les chefs d’entreprise et les personnes à hauts revenus, la création de richesse ne se résume pas à la génération de revenus. Gagner beaucoup d’argent n’est qu’une étape, souvent surestimée, du parcours financier. Le véritable enjeu réside dans la capacité à bâtir un patrimoine durable, à le protéger et à le transmettre intelligemment.

Trop souvent, les médias relatent des cas de fortunes dilapidées, victimes de mauvais conseils, de décisions précipitées ou d’une gestion hasardeuse par des professionnels pourtant réputés.

Ces récits ne sont pas que des anecdotes : ils illustrent crûment l’importance cruciale de la littératie financière, mais aussi de l’attention constante que requiert chaque phase de l’évolution patrimoniale (de l’accumulation à la transmission, en passant par la conservation).

Ce que les revers financiers des célébrités nous apprennent sur la gestion de patrimoine

Même les personnalités les plus riches et les plus en vue ne sont pas à l’abri des pièges d’une mauvaise gestion financière. En 2012, Rihanna, popstar et femme d’affaires multi-récompensée, a poursuivi son ancien cabinet comptable pour négligence grave, après avoir perdu des millions de dollars. À l’époque, ses finances étaient si mal gérées qu’elle aurait frôlé la faillite malgré son immense succès. Autre exemple frappant : en 2008, Steve Harvey, humoriste et animateur à succès, découvre à la mort de son comptable que ce dernier n’avait pas déclaré ses impôts depuis sept ans. Résultat : une dette fiscale de plus de 20 millions de dollars auprès de l’IRS.

Ces anecdotes spectaculaires rappellent que bâtir un patrimoine ne se résume pas à générer des revenus. Il faut aussi savoir les gérer, les faire fructifier et les sécuriser avec rigueur. Cet article s’inscrit dans une série destinée aux chefs d’entreprise et aux hauts revenus, pour les aider à développer une stratégie patrimoniale solide, pérenne, et adaptée à chaque étape de leur trajectoire financière.

Se construire un patrimoine durable passe par une stratégie d’investissement réfléchie

L’investissement n’est pas une fin en soi : c’est un moyen d’atteindre vos objectifs de vie. Pour bâtir un patrimoine solide, il est essentiel d’élaborer une stratégie d’investissement claire, alignée sur votre situation personnelle, vos ambitions financières et votre appétence au risque. Cette stratégie doit servir de fil conducteur à chacune de vos décisions financières, tout en restant suffisamment souple pour évoluer avec vous.

Avant de vous lancer, il est crucial de poser les bonnes bases. Quelle est votre définition personnelle de la richesse ? Quels revenus souhaitez-vous générer passivement, aujourd’hui comme à la retraite ? Où vous situez-vous sur l’échelle du risque ? Vos réponses orienteront vos choix en matière de répartition d’actifs (immobilier, actions, liquidités, investissements alternatifs) mais aussi vos priorités : croissance ou préservation du capital, transmission ou philanthropie.

Voici quelques questions clés pour construire votre feuille de route patrimoniale :

Quelle est ma vision de la richesse, au-delà du chiffre ?
Quel niveau de revenu passif est nécessaire pour répondre à mes besoins présents et futurs ?
Quel est mon degré de tolérance au risque, de 1 (très prudent) à 10 (très audacieux) ?
Quels sont mes objectifs patrimoniaux à court, moyen et long terme ?
Suis-je actuellement dans une phase de croissance ou de consolidation ?
Comment dois-je répartir mes actifs pour équilibrer performance et sécurité ?
Quelle place les dons, les causes ou la philanthropie occupent-ils dans ma stratégie globale ?

Une stratégie patrimoniale ne repose pas uniquement sur des intentions : elle gagne en efficacité lorsqu’elle s’appuie sur des objectifs clairs, couchés sur papier et réévalués chaque année. Cette rigueur permet de rester aligné avec ses priorités, tout en adaptant sa feuille de route aux évolutions du marché ou de sa situation personnelle.

La plupart des personnes à hauts revenus ou disposant d’un patrimoine conséquent adoptent une stratégie de diversification, en combinant placements boursiers et investissements immobiliers. Ces deux piliers, bien que différents, sont complémentaires : l’immobilier offre des actifs tangibles, des flux de revenus récurrents et des avantages fiscaux, tandis que les actions et ETF permettent une croissance à long terme, une liquidité immédiate et une gestion plus dynamique.

Pour vous orienter, une règle simple peut servir de point de départ : soustrayez votre âge de 110 pour déterminer la part de votre portefeuille à consacrer aux actions. Si vous avez 55 ans, par exemple, environ 55 % de vos placements pourraient être investis en actions, le reste étant réparti sur des actifs plus sécurisés — comme les obligations, l’or ou d’autres valeurs refuges. Bien sûr, cette règle reste indicative : elle doit être ajustée à votre profil, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.

Autre dimension à intégrer à votre stratégie : les investissements alternatifs. Capital-investissement, start-ups, crypto-actifs, NFT… Ces options peuvent séduire par leur potentiel de rendement élevé ou leur caractère innovant. Mais attention : selon la Harvard Business Review, plus des deux tiers des start-ups échouent, et les cryptomonnaies sont soumises à une volatilité extrême. Ces actifs doivent donc rester minoritaires dans votre portefeuille, comme des compléments audacieux à une base solide.

En somme, la croissance durable d’un patrimoine repose sur l’équilibre : entre risque et sécurité, entre innovation et stabilité, et surtout entre vision et discipline.

S’entourer des bons experts pour bâtir et protéger son patrimoine

À mesure que leur patrimoine grandit, les entrepreneurs et les personnes à hauts revenus atteignent inévitablement un point de bascule : celui où le manque de temps ou de connaissances techniques les empêche de tout gérer eux-mêmes. C’est à ce moment-là que constituer une équipe de confiance devient indispensable.

Une bonne équipe patrimoniale ne se contente pas d’exécuter : elle accompagne, aligne les décisions avec vos objectifs à long terme, et vous donne les clés pour rester acteur de vos choix. Car même si vous déléguez, vous devez pouvoir comprendre et challenger les recommandations de vos conseillers.

Souvent, tout commence par un expert-comptable. Idéalement spécialisé dans la stratégie fiscale, ce professionnel peut faire une réelle différence, notamment si vous êtes à la tête d’une entreprise ou si vous avez plusieurs sources de revenus. Une gestion fiscale optimisée est l’un des leviers les plus puissants pour préserver et faire croître un patrimoine.

Côté investissements, les fonds indiciels ou ETF à faible coût offrent une solution simple et efficace. Mais si vous décidez de faire appel à un conseiller financier, veillez à ce qu’il soit soumis à une obligation fiduciaire – c’est-à-dire légalement tenu d’agir dans votre meilleur intérêt. Posez-lui clairement la question. Renseignez-vous également sur son mode de rémunération (honoraires ou commissions) et demandez s’il existe des incitations qui pourraient influencer ses conseils.

Enfin, un bon avocat ne protège pas seulement vos actifs : il prévient les litiges, sécurise vos contrats et prépare la transmission. Lors de vos échanges, demandez s’il a l’habitude de travailler avec des profils similaires au vôtre, et clarifiez sa méthode de facturation (horaire, forfait, honoraire fixe). Assurez-vous également qu’il maîtrise les outils clés de la protection patrimoniale, comme les fiducies, les pactes d’associés ou les contrats d’exploitation.

S’entourer des bons experts, c’est non seulement sécuriser votre avenir, mais aussi gagner en sérénité pour vous concentrer sur l’essentiel : faire fructifier ce que vous avez construit.

Trouver les bons partenaires pour accompagner votre stratégie patrimoniale ne se fait pas à la légère. Il est crucial d’interviewer plusieurs candidats et de les évaluer à l’aide d’une grille claire, fondée sur des critères objectifs. Parmi les éléments à prendre en compte : leurs références (vérifiées), leur intégrité perçue, leur alignement avec vos valeurs, leur mode de rémunération, leur fidélité client, leur réactivité et leur disponibilité.

Établissez une matrice d’évaluation simple mais rigoureuse, que vous pourrez compléter au fil des entretiens. Cette méthode vous aidera à prendre du recul et à faire un choix éclairé, loin des impressions superficielles.

Et une fois l’équipe en place, ne considérez pas que le travail s’arrête là : une vérification régulière est indispensable. Chaque année, prenez le temps de contrôler leurs accréditations via les plateformes officielles.

Voici quelques questions stratégiques à poser lors de vos entretiens avec des experts patrimoniaux :

Comment garantissez-vous la transparence des décisions financières ou juridiques que vous proposez ?
Pouvez-vous détailler votre mode de rémunération et m’indiquer s’il existe des conflits d’intérêts potentiels ?
De quelle manière collaborez-vous avec les autres membres de mon équipe ?
Quels mécanismes avez-vous mis en place pour vous assurer que mes intérêts restent toujours prioritaires ?
Comment anticipez-vous les erreurs ou signaux faibles avant qu’ils ne deviennent problématiques ?
Puis-je échanger avec certains de vos clients actuels ou passés pour obtenir un retour direct ?
Êtes-vous autorisé à exercer dans toutes les juridictions nécessaires à mon activité ou à mon patrimoine ?

Créer de la richesse et protéger son capital

La constitution d’un patrimoine est une étape cruciale, mais elle n’a de valeur que si elle s’accompagne de mécanismes de protection rigoureux. Car créer de la richesse sans la sécuriser revient à construire sur du sable.

Mettre en place des structures juridiques adaptées est l’un des premiers remparts. La création de sociétés à responsabilité limitée (SARL) ou d’autres entités juridiques permet de cloisonner les actifs personnels et professionnels, limitant ainsi les risques en cas de litige ou de faillite. Pour les patrimoines plus complexes, les trusts familiaux ou irrévocables peuvent offrir une protection renforcée, tout en facilitant les transmissions dans un cadre fiscal optimisé.

L’assurance constitue un autre pilier fondamental. Elle ne se limite pas à couvrir les biens ou les accidents de la vie. Une stratégie complète inclut des polices de responsabilité civile, des assurances professionnelles, une couverture invalidité (court et long terme), et une assurance-vie bien calibrée. L’objectif ? Se prémunir contre l’imprévu juridique, médical ou financier.

À l’ère numérique, la cybersécurité est devenue une ligne de défense incontournable. Les personnes fortunées figurent parmi les cibles privilégiées des cybercriminels. J.P. Morgan préconise une approche dite « Zero Trust » : ne faire confiance à personne par défaut, et tout vérifier en permanence. Cela passe par l’usage de gestionnaires de mots de passe sécurisés, l’authentification multifactorielle et des outils de surveillance avancée pour les réseaux, appareils et données.

En somme, protéger son patrimoine, c’est adopter une stratégie globale : juridique, assurantielle et numérique. Car dans un monde où les risques évoluent rapidement, la vigilance est la meilleure des assurances.

Construire un patrimoine est un travail de fond. Le préserver exige une vigilance constante, et une dose essentielle de diligence personnelle. Cela commence par une implication active, même dans les tâches que l’on pourrait déléguer. Même si vous avez un expert-comptable, relisez vos déclarations chaque année : une double vérification vaut mieux qu’un aveuglement confiant.

La même rigueur doit s’appliquer à tous vos engagements juridiques. Ne signez jamais un contrat sans l’avoir lu en détail et compris. Certaines clauses, comme celles portant sur la résiliation, l’indemnisation ou le renouvellement automatique des obligations, peuvent avoir des implications durables. Soyez particulièrement attentif aux termes comme « perpétuel », « irrévocable » ou « pour toujours ». Ils ne sont jamais anodins.

La surveillance régulière de vos finances est également cruciale. Passez en revue chaque mois les relevés bancaires et les transactions par carte de crédit. Des outils comme Empower vous permettent de suivre l’évolution de vos finances personnelles en temps réel, tandis que dans le cadre professionnel, l’approbation manuelle des transactions au-delà d’un certain montant peut éviter bien des mauvaises surprises.

Vous n’avez pas besoin d’être juriste pour comprendre les bases des contrats. Des ressources gratuites ou des podcasts offrent des bases solides, en toute simplicité.

Voici quelques questions clés à poser à votre équipe pour renforcer la protection de vos actifs :

Quelles sont nos pratiques en matière de cybersécurité pour protéger mes données sensibles ?
Comment restons-nous à jour sur les meilleures pratiques de sécurité numérique ?
Mes documents juridiques, trusts ou plans successoraux sont-ils correctement mis à jour ?
Quelles stratégies avons-nous mises en place pour dissocier mes biens personnels des risques professionnels ?
Suis-je correctement assuré (responsabilité, invalidité, vie) et dans quelles proportions ?

Enfin, gardez à l’esprit que la responsabilité ultime vous revient. Vos conseillers sont là pour vous accompagner, mais vous restez le chef d’orchestre. Connaître vos chiffres, suivre vos investissements, ajuster votre stratégie chaque année : ce sont des réflexes à cultiver. Plus vous maîtrisez vos finances, plus vous êtes difficile à tromper, et mieux vous protégez ce que vous avez mis tant de temps à bâtir.

Une contribution de Anne-Lyse Ngatta pour Forbes US – traduit par Lisa Deleforterie