Succession d’entreprise : le moteur méconnu de la croissance des entreprises

La planification de la succession d’entreprise est cruciale et présente des défis spécifiques pour les dirigeants. Après des années de développement et de gestion d’une entreprise prospère, décider du moment et de la manière de prendre du recul peut être décourageant, surtout pour ceux qui manquent de clarté quant à leur avenir. Selon SCORE, plus d’un tiers des propriétaires de petites entreprises et des entrepreneurs aux États-Unis n’ont pas d’épargne-retraite, et 12 % d’entre eux envisagent de ne jamais prendre leur retraite.

Pour les chefs d’entreprise, la planification de la succession va au-delà de simplement se désengager des opérations quotidiennes de l’entreprise. Elle marque également une transition d’une vie centrée sur la réussite professionnelle à une vie qui se concentre davantage sur l’épanouissement personnel et la construction d’un héritage. Cela implique une réflexion minutieuse sur la préservation du patrimoine de l’entreprise tout en explorant de nouvelles opportunités de développement personnel. Ce processus de transition nécessite souvent une planification émotionnelle et financière approfondie, car les frontières entre l’identité personnelle et le succès de l’entreprise sont étroitement liées.

Planifier l’avenir

« La planification de la succession n’est pas qu’une simple précaution ; c’est une stratégie de croissance », déclare Bobby Mefford, CRPC, propriétaire de Mefford Wealth Management. « Le fait d’entamer ce processus bien avant le besoin anticipé, idéalement 5 à 10 ans à l’avance, permet aux propriétaires d’entreprise d’élaborer méticuleusement une feuille de route qui correspond à la fois à leurs aspirations personnelles en matière de retraite et aux objectifs de croissance de l’entreprise. » Il est important d’intégrer la planification de la succession dans la stratégie globale de l’entreprise afin d’établir une vision claire de son avenir.

La planification de la succession doit comprendre une analyse approfondie des finances personnelles et de l’entreprise. « Il est essentiel pour les propriétaires de petites entreprises de travailler avec un conseiller financier de confiance pour créer un portefeuille de retraite diversifié qui minimise les risques et maximise les rendements. Ce portefeuille doit prendre en compte diverses sources de revenus, notamment l’épargne, les investissements, la sécurité sociale et, éventuellement, la vente ou la poursuite des revenus de l’entreprise », ajoute M. Mefford.

Évaluation de l’entreprise

Le rapport de SCORE révèle que 18 % des entrepreneurs prévoient de prendre leur retraite en utilisant les fonds qu’ils recevront de la vente de leur entreprise. « Pourtant, les propriétaires d’entreprise n’ont pas vraiment conscience de ce qu’il faut faire pour obtenir un bon revenu à la fin de leur carrière », déclare Dave Yeske, CFP. « Vendre une petite entreprise n’est pas facile ; il est très difficile de monétiser une entreprise à capital fermé. En particulier lorsque le fondateur est également très impliqué dans les activités quotidiennes de l’entreprise. Selon une étude de l’Exit Planning Institute, seules 20 à 30 % des entreprises mises sur le marché finissent par être vendues. »

L’évaluation de l’entreprise tient compte de sa position sur le marché, de la concurrence et de son potentiel de croissance. Une évaluation professionnelle de l’entreprise peut donner une idée réaliste de sa valeur et aider à prendre des décisions éclairées quant à son avenir, qu’il s’agisse de la vendre, de la transmettre à un membre de la famille ou de recruter des cadres pour la diriger.

Transition de la direction en fonction de la croissance

Pour de nombreux chefs d’entreprise en quête de croissance, leur société est plus qu’une simple source de revenus : c’est un héritage. La planification de la succession est nécessaire pour les entrepreneurs qui ne veulent pas vendre leur entreprise. Il peut s’agir d’un processus complexe qui implique de choisir le bon successeur, qu’il soit issu de la famille, de l’entreprise ou de l’extérieur, et de créer un plan de transition qui garantisse la continuité. Pourtant, selon une étude de PwC, seulement 34 % des entreprises familiales ont mis en place un plan de succession clair.

Comme pour l’évaluation de l’entreprise, la planification de la relève devrait commencer des années avant que le propriétaire de l’entreprise n’envisage de prendre sa retraite. « Idéalement, un propriétaire de petite entreprise devrait commencer à planifier sa succession au moins trois à cinq ans avant de vouloir vendre son entreprise », explique Lauren Altschuler, conseillère en fusions et acquisitions chez Transitions in Business. La formation et la préparation du successeur sont des éléments essentiels de ce processus, tout comme la mise en place d’une structure juridique et financière claire pour soutenir la transition. Il peut s’agir de rédiger une convention de rachat, de mettre à jour la structure juridique de l’entreprise et de planifier les éventuelles incidences fiscales.

Réflexions sur le mode de vie

La planification de la succession n’est pas qu’une question de finances, il s’agit aussi d’envisager le prochain chapitre de la vie. « En plus de penser aux aspects financiers et émotionnels du départ de leur entreprise, les propriétaires d’entreprise doivent réfléchir à la forme qu’ils souhaitent donner à leur plan de succession. Ils peuvent vouloir voyager, s’adonner à des passe-temps, faire du bénévolat ou même se lancer dans une nouvelle entreprise », explique M. Mefford. L’élaboration d’un plan de vie à long terme peut aider à fixer des objectifs et à établir un budget pour les aspects non financiers de la retraite. Il peut s’agir d’un déménagement, d’une réduction des effectifs ou même du maintien d’un certain rôle dans l’entreprise, mais de manière moins intensive.

Pour les chefs d’entreprise, la planification de la croissance n’est pas une fin en soi, mais un nouveau départ. En commençant tôt, en planifiant minutieusement et en restant flexibles, les chefs d’entreprise peuvent prendre leur retraite en toute confiance, sachant qu’ils sont préparés pour ce nouveau chapitre. Le processus implique un mélange de planification financière, émotionnelle et stratégique.

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