Les actions de Grindr s’envolent après l’offre de rachat du milliardaire, valorisant l’application à 3,5 milliards de dollars

Le titre Grindr a bondi de 18,9 %, atteignant 15,06 dollars à la clôture de la Bourse de New York. George Raymond Zage III et James Lu ont proposé de racheter le reste de la société à 18 dollars par action, soit une prime de 51 % par rapport au cours de l’action le 10 octobre, avant que les actionnaires majoritaires ne dévoilent leur intention de privatiser la société, selon un communiqué publié vendredi. L’offre est également supérieure de 20 % au prix minimum de 15 dollars que le duo avait prévu de proposer. « Nous croyons fermement aux perspectives à long terme de l’entreprise », a déclaré M. Zage. « J’ai régulièrement acheté des actions Grindr depuis son introduction en bourse, pour un total de plus de 200 millions de dollars, et je suis prêt à investir davantage dans cette opération. »

Ancien responsable de la division asiatique du fonds spéculatif Farallon Capital Management, M. Zage a fondé Tiga Investments, basé à Singapour, en 2017. Il a précisé que plusieurs investisseurs, en capital comme en dette, avaient manifesté leur intérêt pour participer à la transaction. Les actionnaires majoritaires ont d’ailleurs indiqué la semaine dernière avoir levé 1 milliard de dollars dans le cadre d’un financement par emprunt préliminaire et conditionnel. « Nous sommes heureux de soumettre cette proposition, qui représente une prime significative par rapport aux cours récents et qui place la société dans une meilleure position pour se concentrer sur sa croissance en tant qu’entité privée », a déclaré Lu, président de Grindr. « Nous sommes impatients de collaborer de manière constructive avec la société et les autres actionnaires pour mettre en œuvre notre proposition. »

Zage et Lu, qui détiennent ensemble 64 % de Grindr, font une offre alors que les actions de la société ont chuté cette année malgré une amélioration de ses résultats, son bénéfice net ayant augmenté de 25 % au deuxième trimestre par rapport à l’année dernière, pour atteindre 17 millions de dollars. L’année dernière, Grindr a vu sa perte nette se creuser à 131 millions de dollars en raison d’une perte hors trésorerie liée à sa dette sur des bons de souscription d’une valeur de 345 millions de dollars, qui a bondi d’un tiers. Elle a procédé au rachat de tous ses bons de souscription publics et privés au début du mois de février.

En 2020, George Raymond Zage III s’est associé à James Lu, cofondateur de la société américaine de rachat Joffre Capital, et à l’entrepreneur en série J. Michael Gearon Jr. pour créer San Vicente Acquisition, dans le but d’acquérir Grindr pour environ 608 millions de dollars. La société privée de Zage, Tiga, détenait alors 54 % de cette coentreprise.

Les partenaires ont ensuite fusionné Grindr avec la SPAC de Zage, Tiga Acquisition, dans le cadre d’une transaction évaluée à 2,1 milliards de dollars, ouvrant la voie à une introduction en bourse deux ans plus tard à New York. L’action a bondi de plus de 200 % lors de son entrée en bourse en novembre 2022, propulsant Zage dans le club des milliardaires (après prise en compte des actions nanties). Bien que le titre ait reculé d’environ 60 % depuis cette flambée initiale, Grindr constitue encore aujourd’hui l’essentiel de sa fortune, estimée à 1,5 milliard de dollars, selon les données en temps réel de Forbes.

Lancée en 2009 comme l’une des premières applications de rencontre géolocalisées pour hommes homosexuels, Grindr est depuis devenue l’application mobile LGBTQ la plus populaire au monde, avec plus de 14 millions d’utilisateurs actifs par mois.

Un article de Jonathan Burgos pour Forbes US – traduit par Lisa Deleforterie

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